乐动体育理财公司需提升专业能力更好服务投资者

发布时间：2023-01-05 14:52:17 丨 浏览次数：

　　乐动体育作为财富管理的重要方式，银行理财备受投资者青睐。据统计，2022年上半年，持有理财产品的投资者数量达到9145万人，同比增长49%。而银行理财产品的历史表现也不负投资者期待，据统计，资管新规发布以来，银行理财已累计为投资者创造了超过4万亿元的收益。

　　但2022年以来，“理财负收益”“破净”产品有所增多，超出投资者的预期，也考验着机构的专业投研能力。面临净值波动、投资者赎回等多重挑战，理财公司如何应对？在全面净值化背景下，理财公司应当如何建立差异化优势、提升竞争力、增强投资者信心？

　　在近日举行的“中国财富管理50人论坛·2022年会”高峰论坛上，与会嘉宾就银行理财的发展对策热烈讨论，建言献策。不少与会嘉宾认为，当前理财市场正面临不小的压力，需要机构以“稳”为主，提升专业能力，抓住机遇，办出自身特色，更好地服务投资者。同时，理财公司也要加强宣传教育，帮助投资者克服追涨杀跌的投资心态，稳定预期。

　　在投资者眼中，稳健、低风险一直是银行理财产品的关键词，同时也是一部分投资者选择银行理财产品的原因所在。

　　基于这种需求，银行理财资金的投向多以固收类产品为主。数据显示，截至2022年6月末，银行理财资金总规模为29.15万亿元，其中投向债券类资产的规模就达到21.58万亿元。

　　对于这一问题，交银理财董事长张宏良在此次论坛上表示：“鉴于理财市场个人投资者占比超99%，持有风险等级为一级和二级的投资者数量占比超90%，一年期以下产品占比超85%，广大投资者对低风险、中短期限产品的青睐在一定程度上决定了理财产品的投资配置和风险偏好。”因此，当2022年11月份债券市场出现调整时，债券市场利率的快速走高引发部分理财产品净值出现较大幅度波动。

　　截至2022年6月末，银行理财净值型产品占比已超过95%。乐动体育在资管新规正式落地的第一年，不少银行理财产品“破净”让不少投资者心存忧虑。如何增强投资者信心？与会嘉宾一致认为，理财公司要重视财富管理的稳健性，提升专业能力。

　　“理财公司要办出自身特色，乐动体育坚持理财产品低波动、收益稳的主要特点。”建信理财董事长刘兴华表示，对于理财产品，核心竞争力是“稳”，净值波动小，为客户创造稳定收益。因此，无论是产品投资策略、资产选择，还是制度设计，都应该围绕理财产品的这些特色来展开。

　　“客户将自己的毕生积蓄交给财富管理机构打理，这是极大的信任，更需要金融机构忠实地为投资者负责，使其财富保值增值。财富管理发展中‘稳就是好，稳就是优’的原则更为突出。”中国农业银行私人银行部总裁黄潞表示，随着资管新规过渡期结束，包含银行理财等各类财富管理类产品真正迈入了“真”净值时代，要提高资产配置风险调整后的收益水平，要求财富管理机构进一步提升专业能力。

　　如何提升专业能力？不少与会专家都提到了投研能力。黄潞表示，财富管理的核心是资产配置，资产配置服务的基础是高水平投研能力，投研能力是帮助客户实现投资目标的关键。乐动体育工银理财董事长王海璐认为，理财公司要立足自身，不断健全投研体系，强化战略资产配置和战术资产配置，持续提升优质底层资产的挖掘能力和投资组合的精细化管理能力，不断提升投研的深度、广度和精准度。

　　随着市场逐步扩容，各类银行理财公司陆续展业，除了加强投研能力，如何拉长理财产品的投资期限、打造差异化竞争优势，一直是理财公司面临的重要挑战。

　　根据银保监会2022年11月印发的《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，目前，共有23家银行及11家理财子公司率先拿到开展个人养老金业务的“入场券”。自试点工作开启以来，养老理财产品受到了市场的广泛关注和公众的认可。截至2022年10月，理财公司发行养老理财产品已达48只，合计规模近965亿元。

　　“银行理财的管理人要抓住首次纳入养老金融主流体系的这次机遇。”光大理财总经理潘东表示，“当下，对我们资产管理人，包括银行理财、公募基金等是非常好的契机，我们可以聚焦养老金融的长期稳健投资。”她提到，银行理财的优势是稳健投资、渠道、综合服务，各家管理人要通过长期稳健投资，积极承担社会责任，为投资者创造能够跑赢通胀的回报，用长期投资进行资产配置。

　　兴银理财总裁汪圣明也认为，抓住当下养老金融发展的历史机遇，有助于拉长银行理财产品的期限，改变业务结构。“现阶段国家在大力推动发展第三支柱养老保险体系，我们需要抓住机遇，有效地让理财产品嵌入这些长期限资金的配置之中，改变现有的资金结构。”

　　刘兴华表示：“理财公司要办出自身特色，就要坚持成为市场长期资金的提供者，坚持成为资本市场的重要参与者。”

　　就银行理财子公司如何办出特色，打造差异化核心能力，华夏理财总裁苑志宏表示，应重点聚焦三个方面，一是提升产品力，提高产品与客户需求、市场点位的适配性。二是提升投资力，扩大投资边界，丰富投资策略，提升产品管理精细化水平。三是提升服务力，加大对销售渠道的营销支持力度，为客户提供产品全生命周期的陪伴服务。

　　此外，与会专家提到，加强投资者教育对于银行理财的健康持续发展也是必要举措。“理财公司的投教之路仍然面临较大的挑战。”农银理财总裁段兵认为，应该结合商业银行客群的特点，建立适应银行理财的投教体系，为行业的健康发展打下良好的客户基础。

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